Smarter 24

Essentiële beleggingen

Controleer je emoties bij de deur

“Succes bij beleggen correleert niet met IQ … wat je nodig hebt, is het temperament om de driften te beheersen die andere mensen in de problemen brengen bij het beleggen.”

Dat is de wijsheid van Warren Buffett, voorzitter van Berkshire Hathaway en een vaak geciteerde investeringssalie en rolmodel voor investeerders die op zoek zijn naar langetermijnrendementen die de markt verslaan en rijkdom opbouwen.

Buffett verwijst naar investeerders die hun investeringsbeslissingen laten sturen door hun hoofd, niet door hun lef. Overactiviteit van de handel veroorzaakt door emoties is zelfs een van de meest voorkomende manieren waarop beleggers hun eigen portefeuillerendement schaden.

Alle onderstaande beurstips kunnen beleggers helpen het temperament te ontwikkelen dat nodig is voor succes op lange termijn.

Kies bedrijven, geen ticker-symbolen

 

Het is gemakkelijk om te vergeten dat achter de alfabetsoep van aandelenkoersen die langs de onderkant van elke CNBC-uitzending kruipen, een echte zaak is. Maar laat aandelenselectie geen abstract concept worden. Onthoud: als u een aandeel in de aandelen van een bedrijf koopt, wordt u mede-eigenaar van dat bedrijf.

“Vergeet niet: het kopen van een aandeel van een bedrijf maakt je een deel van de eigenaar van dat bedrijf.”

U zult een overweldigende hoeveelheid informatie tegenkomen wanneer u potentiële zakenpartners screent. Maar het is gemakkelijker om de juiste dingen te vinden als je een hoed voor ‘zakelijke kopers’ draagt. U wilt weten hoe dit bedrijf werkt, wat zijn plaats in de branche als geheel, zijn concurrenten, zijn vooruitzichten op lange termijn en of het iets nieuws toevoegt aan de portefeuille van bedrijven die u al bezit.

Plan vooruit voor paniekerige tijden

Alle beleggers zijn soms in de verleiding om hun relatiestatus met hun aandelen te wijzigen. Maar het nemen van snelle beslissingen kan leiden tot de klassieke investeringsblunder: hoog kopen en laag verkopen.

Hier helpt het bijhouden van een dagboek. (Dat klopt, investeerder: een dagboek bijhouden. Kamille thee is een leuke bijkomstigheid, maar het is volledig optioneel.)

Schrijf op wat elk aandeel in uw portefeuille een verbintenis waard maakt, en, hoewel uw hoofd helder is, de omstandigheden die een breuk zouden rechtvaardigen. Bijvoorbeeld:

Waarom ik koop: vertel wat u aantrekkelijk vindt aan het bedrijf en welke kansen u ziet voor de toekomst. Wat zijn je verwachtingen? Welke statistieken zijn het belangrijkst en welke mijlpalen gaat u gebruiken om de voortgang van het bedrijf te beoordelen? Breng de mogelijke valkuilen in kaart en markeer welke game-changers zouden zijn en welke tekenen zouden zijn van een tijdelijke tegenslag.

Waarom zou ik verkopen?  Soms zijn er goede redenen om uit elkaar te gaan. Stel voor dit deel van uw dagboek een investeringshuwelijk samen waarin u beschrijft wat u ertoe zou aanzetten om de aandelen te verkopen. We hebben het niet over de beweging van de aandelenkoersen, vooral niet over de korte termijn, maar over fundamentele veranderingen in het bedrijf die van invloed zijn op het vermogen om op lange termijn te groeien. Enkele voorbeelden: het bedrijf verliest een grote klant, de opvolger van de CEO begint het bedrijf in een andere richting te slaan, er komt een belangrijke levensvatbare concurrent tevoorschijn of uw investeringsthesis komt niet uit na een redelijke periode.

Bouw geleidelijk posities op

Tijd, niet timing, is de superkracht van een investeerder. De meest succesvolle beleggers kopen aandelen omdat ze verwachten dat ze gedurende jaren of zelfs decennia beloond zullen worden – via koersstijgingen, dividenden enz. Dat betekent dat u ook de tijd kunt nemen om te kopen. Hier zijn drie koopstrategieën die uw blootstelling aan prijsvolatiliteit verminderen:

Gemiddelde kosten in dollars: dit klinkt ingewikkeld, maar dat is het niet. Het gemiddelde van de dollarkosten betekent dat u met regelmatige tussenpozen een bepaald bedrag investeert, zoals eenmaal per week of maand. Met dat vaste bedrag worden meer aandelen gekocht als de aandelenkoers daalt en minder aandelen als het stijgt, maar over het algemeen wordt de gemiddelde prijs die u betaalt, gelijk. Sommige online makelaarsbedrijven laten beleggers een geautomatiseerd investeringsschema opstellen.

Koop in derden: Net als het gemiddelde van de dollarkosten, helpt “kopen in derden” u om de moreel verpletterende ervaring van hobbelige resultaten direct uit de poort te vermijden. Verdeel het bedrag dat u wilt investeren door drie en kies vervolgens, zoals de naam al aangeeft, drie afzonderlijke punten om aandelen te kopen. Deze kunnen met regelmatige tussenpozen zijn (bijv. Maandelijks of driemaandelijks) of gebaseerd zijn op prestaties of bedrijfsevenementen. U kunt bijvoorbeeld aandelen kopen voordat een product wordt uitgebracht en het volgende derde deel van uw geld in het spel zetten als het een hit is – of het resterende geld ergens anders naartoe leiden als dat niet het geval is.

Koop “het mandje”: Kunt u niet beslissen welke van de bedrijven in een bepaalde branche de winnaar op de lange termijn zal zijn? Koop ze allemaal! Het kopen van een mand met aandelen neemt de druk weg bij het kiezen van ‘die ene’. Als je een inzet hebt in alle spelers die in je analyse slagen, betekent dit dat je niets mist als er een van de grond komt, en je kunt de winst van die winnaar gebruiken om eventuele verliezen te compenseren. Deze strategie helpt u ook te identificeren welk bedrijf ‘het’ is, zodat u desgewenst uw positie kunt verdubbelen.