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Les essentiels de l'investissement

Vérifiez vos émotions à la porte

«Le succès en matière d’investissement n’est pas en corrélation avec le QI… ce dont vous avez besoin, c’est le tempérament pour contrôler les pulsions qui causent des problèmes aux autres.

C’est la sagesse de Warren Buffett, président de Berkshire Hathaway et un sage et un modèle d’investissement souvent cité pour les investisseurs à la recherche de rendements à long terme, supérieurs au marché et de création de richesse.

Buffett fait référence aux investisseurs qui laissent leur tête, pas leurs tripes, diriger leurs décisions d’investissement. En fait, la suractivité commerciale déclenchée par les émotions est l’un des moyens les plus courants pour les investisseurs de nuire aux rendements de leur propre portefeuille.

Tous les conseils boursiers qui suivent peuvent aider les investisseurs à cultiver le tempérament nécessaire pour réussir à long terme.

Choisissez des entreprises, pas des symboles boursiers

Il est facile d’oublier que derrière la soupe à l’alphabet des cotations boursières rampant au bas de chaque émission de CNBC se trouve une véritable entreprise. Mais ne laissez pas la sélection de titres devenir un concept abstrait. N’oubliez pas: l’achat d’une part des actions d’une entreprise fait de vous un copropriétaire de cette entreprise.

« N’oubliez pas: l’achat d’une part des actions d’une entreprise fait de vous un copropriétaire de cette entreprise. 

Vous rencontrerez une quantité impressionnante d’informations lors de la sélection de partenaires commerciaux potentiels. Mais il est plus facile de se concentrer sur les bonnes choses en portant un chapeau «acheteur professionnel». Vous voulez savoir comment cette entreprise fonctionne, sa place dans l’ensemble de l’industrie, ses concurrents, ses perspectives à long terme et si elle apporte quelque chose de nouveau au portefeuille d’entreprises que vous possédez déjà.

Planifiez à l’avance pour les moments de panique

Tous les investisseurs sont parfois tentés de changer leur statut de relation avec leurs actions. Mais prendre des décisions instantanées peut conduire à la gaffe d’investissement classique: acheter haut et vendre bas.

Voici où la journalisation aide. (C’est vrai, investisseur: journalisation. Le thé à la camomille est une bonne idée, mais c’est complètement facultatif.)

Notez ce qui fait que chaque action de votre portefeuille mérite un engagement et, même si votre esprit est clair, les circonstances qui justifieraient une rupture. Par exemple:

Pourquoi j’achète: Décrivez ce que vous trouvez intéressant dans l’entreprise et l’opportunité que vous voyez pour l’avenir. Quelles sont tes attentes? Quels sont les paramètres les plus importants et quels jalons utiliserez-vous pour juger des progrès de l’entreprise? Cataloguez les écueils potentiels et indiquez ceux qui changeraient la donne et lesquels seraient les signes d’un revers temporaire.

Ce qui me ferait vendre:  il y a parfois de bonnes raisons de se séparer. Pour cette partie de votre journal, rédigez un contrat d’investissement qui explique ce qui vous pousserait à vendre le titre. Nous ne parlons pas de mouvement du cours des actions, surtout pas à court terme, mais de changements fondamentaux dans l’entreprise qui affectent sa capacité à croître à long terme. Quelques exemples: l’entreprise perd un client majeur, le successeur du PDG commence à prendre l’entreprise dans une direction différente, un concurrent viable majeur émerge ou votre thèse d’investissement ne se concrétise pas après un laps de temps raisonnable.

Construisez progressivement des positions

Le temps, et non le timing, est la superpuissance d’un investisseur. Les investisseurs les plus performants achètent des actions parce qu’ils s’attendent à être récompensés – via l’appréciation du cours des actions, les dividendes, etc. – sur des années, voire des décennies. Cela signifie que vous pouvez également prendre votre temps pour acheter. Voici trois stratégies d’achat qui réduisent votre exposition à la volatilité des prix:

Coût moyen en dollars: cela semble compliqué, mais ce n’est pas le cas. La moyenne des coûts en dollars signifie investir un montant fixe d’argent à intervalles réguliers, par exemple une fois par semaine ou par mois. Ce montant fixe achète plus d’actions lorsque le cours de l’action baisse et moins d’actions lorsqu’il augmente, mais dans l’ensemble, il égalise le prix moyen que vous payez. Certaines sociétés de courtage en ligne permettent aux investisseurs de mettre en place un calendrier d’investissement automatisé.

Acheter par tiers: comme la moyenne des coûts en dollars, «acheter par tiers» vous aide à éviter l’expérience angoissante des résultats cahoteux dès le départ. Divisez le montant que vous souhaitez investir par trois, puis, comme son nom l’indique, choisissez trois points distincts pour acheter des actions. Celles-ci peuvent être à intervalles réguliers (par exemple, mensuellement ou trimestriellement) ou en fonction des performances ou des événements de l’entreprise. Par exemple, vous pouvez acheter des actions avant la sortie d’un produit et mettre en jeu le tiers suivant de votre argent si c’est un succès – ou détourner l’argent restant ailleurs si ce n’est pas le cas.

Achetez «le panier»: vous n’arrivez pas à décider laquelle des entreprises d’un secteur particulier sera la gagnante à long terme? Achetez-les tous! L’achat d’un panier d’actions réduit la pression sur le choix de «celui-là». Avoir une participation dans tous les joueurs qui réussissent dans votre analyse signifie que vous ne manquerez pas si l’un d’entre eux décolle, et vous pouvez utiliser les gains de ce gagnant pour compenser les pertes. Cette stratégie vous aidera également à identifier quelle entreprise est «la seule» afin que vous puissiez doubler votre position si vous le souhaitez.